Løn eller udbytte – hvad kan bedst betale sig?

Hvis du driver din virksomhed i selskabsform er der flere muligheder for at få virksomhedens overskud udbetalt. Men hvilken måde er så billigst skattemæssigt?

Nedenfor er en prioriteret oversigt, hvor den skattemæssigt mest optimale rækkefølge af udbetalinger er vist.

*) Til beregning af marginalskatteprocenterne er skatteprocenterne for en gennemsnitskommune anvendt.
**) For lønudbetalinger i intervallet 217.288 kr. til 279.510 kr. er marginalskatteprocenten alene på 38,9 %, grundet jobfradrag.

Som det fremgår er der skat at spare ved at vælge den rigtige rækkefølge. Hvis du eksempelvis vil have udbetalt 500.000 kr. efter skat – dvs. til rådighed privat, er den bedste måde denne:

Kautionspræmie til hovedaktionær

En ofte overset mulighed, foruden de ovenfor nævnte muligheder for løn og udbytte fra selskabet, er udbetaling af kautionspræmie. En hovedaktionærer der kautionerer for selskabets kassekredit eller andre lån kan få udbetalt en kautionspræmie, som betaling for den stillede kaution. Hvis en hovedaktionær eksempelvis kautionerer for 5 mio. kr., kan der typisk udbetales mellem 0,5 – 2,5 % i kautionspræmie – dvs. mellem 25.000 – 125.000 kr.

Kautionspræmien kan skattemæssigt fratrækkes i selskabet, og skal beskattes som kapitalindkomst hos hovedaktionæren. Har du som hovedaktionær private renteudgifter på huslån mm. og dermed negativ kapitalindkomst, kan kautionspræmien modregnes heri, hvorved marginalskatten på kautionspræmien alene udgør ca. 27 %, og dermed den skattemæssigt bedste udbetalingsmulighed fra selskabet. Omvendt stiger marginalskatteprocenten til mellem ca. 38% og  43% (afhængig af husstandsindkomsten), hvis du privat har positive nettorenteudgifter, hvorved fordelen bliver mindre.

Det er et krav, at kautionspræmien løbende udbetales fra selskabet, at der laves en skriftlig aftale mellem selskab og aktionær, og at præmieprocenten er på markedsmæssige vilkår.